站长之家- 传媒 2021-05-14T11:21:45 +08:00

持仓新焦点|出海概念股:欢聚、IGG、赤子城、安克

目前,全球互联网用户总数已超过 40 亿,海外市场仍有巨大增长空间。于是越来越多中国互联网企业选择扬帆出海,在娱乐、游戏、社交、电商等各个领域遍地开花,获得快速发展。如欢聚集团(NASDAQ:YY)、IGG(HKSE:00799)、赤子城科技(HKSE:09911)、安克创新(SZSE:300866)等处在出海头部梯队的上市公司,这些以“全球化业务”为发展核心的“出海概念股”备受市场瞩目。

随着海外互联网人口红利的持续释放,Z世代用户的成长,娱乐、社交、新消费等风口持续延续,加之国内互联网流量红利见顶、反垄断趋势加剧,出海概念股正在进一步成为市场持仓焦点。

一、娱乐出海概念股:欢聚集团(NASDAQ:YY)

近日,欢聚集团(NASDAQ:YY)股价一度涨至 100 美元,在所有 19 家参与评级的机构中,100%的券商给予买入建议。同时,该公司在今年 3 月获大摩持仓。

据第三方监测平台App Annie显示, 2021 年一季度,欢聚集团旗下全球直播社区Bigo Live位列全球非游戏类App收入榜单第六名。

从一个内部孵化项目,到如今坐拥全球直播社交应用Bigo Live、全球短视频平台Likee等热门应用,BIGO已拥有全球 150 多个国家和地区的近 4 亿用户,成长为拥有全球影响力的泛娱乐平台之一。

其母公司欢聚集团已在全球范围建立了涵盖直播、短视频等多个互联网娱乐赛道的产品矩阵,搭建了多样化的娱乐生态体系。在全球化战略下,欢聚在欧洲、美洲、中东及亚太等超过 150 个国家积累了广泛的用户群。其 2020 年财报显示,截至 2020 年第四季度,欢聚海外移动端月活跃用户达约3. 5 亿。

2020 年,公司营收达132. 3 亿元,同比增长112%,其中最值得关注的是,其海外业务BIGO贡献了约90%的收入,营收达119. 5 亿元,同比增长112.3%。

财报显示, 2020 年第四季度,Bigo Live的移动端月活用户达 2870 万。另外,短视频平台Likee四季度用户继续保持高速增长,移动端月活跃用户达到1. 1 亿,同比增长119.0%。

2020 年疫情汹涌而来,直播、短视频成为全球主要休闲方式之一,欢聚集团的海外业务也顺势越做越大。秉持着全球化即本地化的策略,其海外业务规模有望进一步扩大。

二、游戏出海概念股:IGG(HKSE:00799)

疫情使得游戏行业受益,移动游戏门槛低、互动性强的特点很好地满足了用户需求,获得了极快的发展,IGG(HKSE:00799)也顺势走入台前。

IGG主营业务为网络游戏及网络娱乐社区服务,其核心产品《王国纪元》是全球首款结合即时策略与角色扮演的3A手游,于 2017 年 9 月 27 日正式公测。IGG在中国、美国、加拿大等地均设有公司,于 2013 年 10 月 18 日在港交所上市。

游戏自媒体游戏陀螺的营销分析曾评价《王国纪元》“骨子里流着SLG的血,身上吹着海外的风”。这款游戏很快成为横扫海内外榜单的爆款,在全球超过 100 个国家和地区上线,在 11 个不同的国家和地区的App Store中拿下了畅销榜第一,而进入前十的达到 49 个。其在Google Play上的表现同样不俗,在 8 个国家登上畅销榜榜首,在 62 个国家进入前十。

IGG发布的 2020 年财报显示,公司实现营业收入7. 04 亿美元,同比增长5.46%;主营业务利润为1. 46 亿美元,同比微增4%。其中《王国纪元》表现亮眼,月流水创下了 6600 万美元的历史新高, 2020 年产品营收超 6 亿美元。

除自研产品外,投资方面,IGG在 2020 年内低调投资过 13 家游戏公司(上海游奇、福州云顶、北京织梦者等),这些公司背后也有腾讯、B站等大厂的背书,被投厂商的代表作不乏市场关注度高的产品,比如《卧龙吟》、《梦浮灯》、《妖怪名单之前世今生》等等,涉及了女性向、休闲以及RPG等多个赛道。

据港交所披露,IGG董事会主席蔡宗建近日连续 5 日增持公司股份,耗资约 9550 万港元。从走势上看,该股前期跟随大盘调整充分,目前正处于底部区域,作为稳健股票具有较好的投资价值。

三、社交出海概念股:赤子城科技(HKSE:09911)

除游戏外,疫情催化下,同属“宅经济”的陌生人社交需求同样显著增长。专注于“社交出海”的互联网公司赤子城科技(HKSE:09911),全球社交业务版图加速拓展。

作为最早出海的中国企业之一,赤子城科技此前的标签是“工具出海厂商”, 10 年出海经历使公司积累了来自 200 多个国家和地区的超过 12 亿用户。近年来,公司逐渐“去工具化”,并以社交业务为核心。

2019 年末,赤子城科技登陆港交所,被称为“社交出海第一股”。招股阶段,公司遭到疯抢,获得 1400 余倍超额认购,被香港媒体称为 2019 年港股“超购王”。

赤子城科技专注开放式社交领域。为满足全球用户的多元化需求,赤子城科技打造了多元的音视频社交产品矩阵,其中包括视频社交平台Yiyo、开放式社交平台MICO、语音社交平台YoHo等,公司一季度社交应用平均月活达约 1658 万,环比增长约25.75%。公开资料显示,公司的社交产品已在中东、东南亚、南亚、北美成为头部社交平台,正在向欧洲、日韩市场进行探索。

业绩方面,赤子城科技 2021 年第一季度的总收入预期为5.04~5. 44 亿元,同比增长率预期超过470%,结合近三季度增长情况分析,公司全年营收有望翻倍。

智通财经分析,追溯2018~ 2020 年的三年业绩期,港股主板中共有 65 家企业实现营收CAGR超过100%,占全部上市企业的不足10%。如果 2021 年赤子城科技完成业绩翻倍,其将晋身整个港股最优异的10%企业一员。

近日,国际指数编制公司MSCI将赤子城科技纳入MSCI中国小型股指数,将进一步提高赤子城科技在国际资本市场的知名度及股票流通性。加上音视频社交持续升温,赤子城科技的估值上升空间进一步延伸。

四、电商出海概念股:安克创新(SZSE:300866)

成立于 2011 年的安克创新(SZSE:300866),是国内最大的出海消费电子品牌之一,专注于智能配件和智能硬件的研发和销售,全球用户近 8000 万。该品牌已经在北美、欧洲、日本、中东等地区获得领先份额。公司于 2020 年 8 月上市,目前总市值超过 600 亿人民币。

成立之初,安克创新销售的品类是充电配件,和绝大多数小型跨境卖家的贴牌打法不同,这家公司从成立初期便开始打造自有品牌产品,摆脱了与低端(山寨)产品的同质化竞争,甚至实现了相比部分上市公司更高的盈利水平和周转效率。

目前,安克创新在北美充电品类市占率位居第一,移动电源、充电线材和无线音箱等多款产品常年在亚马逊平台上位列最畅销产品。亚马逊是该公司线上渠道的主力,占到其线上营收的93.4%。

财报显示,安客创新 2020 年收入达93. 53 亿元,同比增长40.54%,其中Q4 收入为33. 34 亿元,同比增长58%,第二季度到第四季度收入增速逐季提升。

安克的产品结构分为三块:充电类、无线音频类、智能创新类, 2020 年营收占比分别是44.31%、22.68%、32.71%。智能创新成为一个爆发点,全年营收同比增加102.63%;另一个增长较快的则是无线音频,同比增长65.78%。

公司的智能创新类产品主要包括“Eufy”品牌的智能家居产品(智能扫地机器人、无线吸尘器等)和智能家居安防产品,以及“Nebula”品牌的家用投影仪产品,为公司未来产品多元化的发展方向。

可以看到,安克创新的无线音频和智能创新仍在快速成长。随着海外智能家居普及率提升,第三方快充充电产品配件需求增加,公司作为跨境B2C消费电子品牌领军企业,有望充分享受行业红利。

总结

向海外要增长,几乎已成为国内所有互联网巨头的当下布局或未来方向。但巨头发展重心更多聚焦于国内,出海较早、以海外市场为主要增长点的“出海公司”们还有较长的宽松发展期,并已凭借海外本地化运营等加固壁垒。

纵观以上四只“出海概念股”:欢聚集团的核心产品Bigo Live在海外娱乐直播领域独领风骚;IGG手握爆款并有腾讯、B站等大厂背书,在全球游戏领域继续一路“开挂”;赤子城科技依靠 10 年出海经验和本地团队,在陌生人社交风口下拓展全球版图;安客创新以智能创新为第二增长曲线,进一步提升品牌渗透率和市占率。

作为先行的“海外掘金者”和全球化的“价值创造者”,出海概念股的发展潜力可期,投资前景广阔。

推荐关键词

24小时热搜

查看更多内容

大家正在看