站长之家用户 - 传媒 2022-07-01 13:35

过去六年主动权益投资收益率居首,德邦基金为什么能脱颖而出?

近些年来,资本市场千变万化,在震荡的市场行情中,不少基金公司把握住了结构性机会,收获了亮眼的业绩。

长期业绩可以客观反应一家基金公司的主动权益投资能力,由中国银河证券基金研究中心发布的《公募基金管理人长期主动股票投资管理能力榜单(截止 2022 年 1 季度)》刚好可以参考。据榜单显示, 2016 年 4 月 1 日- 2022 年 3 月 31 日,德邦基金股票投资主动管理收益率达174.82%,在同期的 85 家基金公司中排名居首。在这期间的市场经历了多轮风格转换,德邦基金也没有辜负投资者信任,经受住了市场考验。从这份六年期的业绩成绩单来看,德邦基金一直坚定的推进着投研能力进化。

权益固收并蒂花开,赚钱效应凸显

经过十年的发展,德邦基金在权益投资方面积累了丰富的主动管理经验,形成了以德邦大健康、德邦新回报、德邦乐享生活、德邦福鑫、德邦沪港深为代表的拳头产品。

德邦基金权益投资总监黎莹以价值风格见长,由她管理的德邦大健康灵活配置混合型基金中长跑业绩表现可圈可点。海通证券 2022 年 4 月发布的《基金超额收益推荐榜》显示,截至 2022 年一季度末,德邦大健康近三年超额收益率达60.17%,近五年超额收益率达124.19%,位列同类基金前1/13(68/949)。德邦基金旗下另一只主动混合型产品,德邦新回报灵活配置混合(003132)近几年收益表现也很突出,根据海通证券一季度数据,比较近 3 年收益率高达82.75%,获得灵活策略混合型基金 3 年期五星评级。由港股投资领军郭成东所管理的德邦沪港深龙头混合A(010783)也在晨星一季度发布的港股积极配置型基金近一年业绩排名TOP10 之列(6/33);此外,德邦乐享生活、德邦福鑫、德邦优化等多只基金也都以出色的长期业绩表现,多次获海通、银河、晨星高星评级。

除了权益领域中长期业绩竞争力获得高度认可,德邦基金在固定收益投资领域的投资架构也逐渐清晰,尤其是以德邦锐兴为代表的“锐“系列产品屡现出挑的成绩。

晨星中国 2022 年 4 月 1 日发布的《一年期基金业绩推荐榜》显示,由德邦基金固收投资总监韩哲昊和固收研究总监陈雷搭档管理的德邦锐兴债券A(002704)比较近一年期间汇报7.39%,比较大回撤0.04%,排名全市场同类第4(4/383), 2021 年度也获评晨星中国一年期纯债型TOP10 基金。

从海通证券一季度发布的比较近五年、三年、一年的基金公司固定收益类资产超额收益排行数据来看,德邦基金在固定收益投资能力上的相对排名也呈现出稳中有升的态势,分别在基金公司中排名前16%、18%、14%。

优异的投资业绩也让德邦基金的规模得到了稳步增长,截至 2021 年末,德邦基金旗下公募基金规模437. 56 亿,公募基金数量 35 只,在管私募资管计划 37 只,成为能满足不同风险偏好者需求的综合性资产管理公司。

革新投研体系,打造硬核团队

强大的投研体系和硬核投研天团是优秀基金公司硬核生产力的支撑。据总经理张騄介绍,德邦基金致力建设稳定、有持续生长能力、产业深度领先市场的投研体系。公司鼓励基金经理形成自己的投资风格,坚定投资理念。同时,对基金经理的考核以参照同类产品或对标相关指数为标准,将风格稳定也作为考核机制的重要组成,给予团队充分的时间和空间展现实力。另外,德邦基金强调建设投研一体化协同机制,坚持投研的双向互动,不断提升对产业的深度认知,以此形成特征鲜明、风格稳健的产品。这样的投研特色,体现了公司的投资理念,也为投研人员创造展示个人能力的空间。

目前,德邦基金已经形成一支综合实力强、风格多元、特色鲜明的投研战队。团队人数 50 余人,超公司总人数1/3,并且拥有众多经验丰富的基金经理。除了前面提到的黎莹、韩哲昊、陈雷,还有 27 年投资老将汪晖、港股投研领军郭成东、科技股捕手吴昊、固收 10 年健将丁孙楠、固收新锐范文静、量化健将吴志鹏、周期舵手金烨、半导体雷涛、均衡风格多面手徐一阳等。

德邦基金正在打造“老中青”齐备的人才梯队。在人才规划上,德邦基金采用内部培养和外部引入相结合的方式。内部培养方面,加大对投研后备力量的培养和孵化,重视给年轻人更多机会和平台。比如德邦基金的 1 号位张騄就是“ 80 后”的总经理。另外,德邦基金公司也积极引入行业优秀人才,通过引进佼佼者产业专家把深度的产业认知导入研究体系,促进团队成员之间的优势互补和良性互动。

多元赛道开启,未来成长可期

成立于 2012 年的德邦基金管理有限公司是中国证监会审核批准成立的第 70 家公募基金,过往十年,公司战略战术持续打磨,投研实力持续精进,也实现了客户财富管理体验的不断提升。

基于长期投资的深厚积淀,德邦基金的产品体系不断得以丰富和完善,开始形成一些特色领域风格鲜明的产品线。 2017 年,基于对量化投资前景的看好,德邦基金在业内较早将量化投资作为重要战略布局,目前已打造以德邦量化优选股票(LOF)、德邦量化对冲(混合)为代表的多只产品。此前拥有 11 年量化投资经验的行业大咖李荣兴也正式加盟,有望成为德邦基金打出的另一张品牌。 6 月,担任德邦基金量化投资部总经理的李荣兴已正式官宣接手管理这两只产品。

据了解,近期,德邦基金也在积极备战FOF业务,计划在 2022 年实现从 0 到 1 的突破。德邦基金将重点从基金配置层面打造FOF产品线,通过大类资产配置的能力,在不同市场环境中实现更好的波动回撤控制,以满足客户多层次的风险收益特征需求。

受人之托,不负所托。未来,德邦基金将继续打造扎实的投研文化,坚持用更专业的投研能力为持有人创造更好的投资体验。

数据来源:德邦基金旗下产品 2022 年一季度报告、银河证券、晨星中国,截至 2022 年 3 月 31 日。基金评价数据来自海通证券 2022 年 4 月 1 日发布的《基金业绩评价报告》,基金超额收益数据来自 2022 年 4 月 3 日发布的《基金超额收益推荐榜》,截至 2022 年 3 月 31 日。固定收益投资排名来自海通证券 2022 年 4 月 4 日发布的《基金公司权益及固定收益类资产超额收益推荐榜》,数据截止 2022 年 3 月 31 日。德邦资产规模及产品数据来自德邦基金旗下产品 2021 年年度报告,截至 2021 年 12 月 31 日。德邦大健康的同类指的是灵活配置型基金。

业绩基准:德邦新回报 2017 年 1 月 13 日成立, 2017 年24.86%/9.14%, 2018 年-21.71%/-9.73%, 2019 年51.04%/14.67%, 2020 年46.63%/11.78%, 2021 年15.30%/-0.83%,比较近三年82.75%/7.90%。本基金自成立以来基金经理变更情况:夏理曼,20191029-20200817;戴鹤忠, 20170113 至今。

德邦大健康 2015 年 4 月 29 日成立,  2017 年38.62%/2.70%, 2018 年-17.16%/-27.71%, 2019 年48.43%/16.13%, 2020 年43.50%/18.40%, 2021 年5.49%/0.41%,比较近三年60.65%/ 0.48%,比较近五年115.30%/ -8.89%。本基金自成立以来基金经理变更情况:李煜,20150429-20150618;黎莹, 20150604 至今。

德邦锐兴债券 2016 年 6 月 3 日成立, 2017 年A类0.37%/-2.42%,C类-0.02%/-2.42%; 2018 年A类6.294%/4.12%,C类6.47%/4.12%; 2019 年A类3.30%/1.34%,C类2.91%/1.34%; 2020 年A类1.61%/0.12%,C类1.37%/0.12%;2021 年A类7.58%/ 2.01%,C类7.29%/2.01%;比较近一年 A类7.39%/1.92%,C类7.09%/1.92%。

特别说明:德邦锐兴债券型证券投资基金由德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金(基金合同生效日2016/6/3)转型而来,《德邦锐兴债券型证券投资基金基金合同》于 2020 年 3 月 6 日正式生效,转型后基金的投资范围、投资策略均发生改变,具体改变请投资者仔细阅读基金的《基金合同》及《招募说明书》等法律文件,了解基金的具体情况。本基金自成立以来基金经理变更情况:韩庭博,2016-06- 03 至2017-08-01;孙权,2017-06- 16 至2018-09-04;陈洁,2018-09- 19 至2020-07-01;张铮烁,2018-08- 17 至2021-01-21;韩哲昊,2021-01- 19 至今;陈雷,2021-12- 17 至今。

德邦沪港深龙头 2020 年 12 月 14 日成立, 2020 年A类1.23%/2.67%,C类1.22%/2.67%; 2021 年A类-1.55%/-7.24%,C类-1.80%/-7.24%,本基金自成立以来基金经理变更情况:郭成东, 20201214 至今,王佳卉, 20210312 至今。

风险提示:

投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,基金管理人德邦基金管理有限公司做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示:

1. 如果您购买的产品为避险策略基金,保障机制的具体安排请详阅具体基金的基金合同、招募说明书和产品资料概要等文件。避险策略基金引入保障机制并不必然确保您投资本金的安全,基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险。基金在避险策略期间赎回、转换转出的基金份额是否可以获得差额补足保障请详阅具体基金的基金合同、招募说明书和产品资料概要等文件。

2.如果您购买的产品投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

3.如果您购买的产品投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额比较短持有期限,在封闭期或者比较短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证较低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。德邦基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

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