随着《全球黄金年鉴2024》的发布,全球黄金矿业的比较新格局浮出水面。2023年,印度尼西亚的格拉斯伯格(Grasberg)金矿以61.5吨的年产量成为全球比较大在产金矿,紧随其后的是乌兹别克斯坦的穆龙套(Muruntau)金矿和俄罗斯的奥林匹亚(Olimpiada)金矿,分别产金54.8吨和46.5吨。Magic Compass认为这三大金矿不仅代表了当前全球黄金生产的比较高水平,也折射出全球黄金矿业的发展趋势和挑战。
格拉斯伯格金矿的崛起体现了全球矿业所有权结构的变化。该矿原由美国矿业巨头自由港麦克莫兰控制,但在2018年,印尼政府通过一项38亿美元的协议,将其在矿山的股权提高至51%。这一变化反映了资源国对本国矿产资源控制权的重视,以及全球矿业格局的微妙变化。
穆龙套金矿和奥林匹亚金矿则展示了传统大型金矿的持续重要性。穆龙套金矿拥有惊人的储量,估计在2500至5300吨之间,而奥林匹亚金矿则是俄罗斯比较大的金矿,拥有1027吨的金储量。这些大型矿山的存在,为全球黄金供应提供了稳定保障。
然而,在全球产量比较大的30大矿山中,中国金矿却未能上榜。山东黄金焦家金矿虽然在2022年突破10吨产量,成为中国首先大产金矿山,但与全球前30大矿山仍有3-4吨的差距。这一现状反映了中国金矿在全球竞争中的挑战,也凸显了中国金矿业提升产能和效率的迫切性。
尽管如此,中国金矿业正在积极布局,为未来的跨越发展做准备。海域金矿和西岭金矿的建设就是明证。海域金矿拥有562.37吨的矿产资源量,平均品位高达4.20克/吨,远超全国平均水平。预计在2027年完全达产后,年产黄金将超过15.9吨。西岭金矿更是被誉为国内探获的比较大单体金矿床,拥有592吨的金金属量,规划年产量为14.2吨。这些大型矿山的建设和投产,有望改变中国在全球金矿格局中的地位。
全球黄金矿业正全面步入"存量时代",面临品位下降和优质资源自然衰竭的挑战。在这一背景下,"资源"和"并购"成为行业关键词。近年来,全球范围内频繁发生大型并购案例,如伊格尔矿业与柯克兰湖黄金的合并,纽蒙特收购纽克雷斯特矿业等。中国矿企也积极参与全球并购,紫金矿业、山东黄金、银泰黄金等企业都在海外市场有所斩获。
这种并购趋势反映了矿业公司对优质资源的渴求,也体现了企业通过规模效应和协同效应提升竞争力的战略。对中国矿企而言,海外并购不仅是获取优质资源的途径,也是提升全球影响力和竞争力的重要手段。
随着中国金矿企业在技术、管理和国际化运营方面的不断进步,以及新建大型矿山的投产,中国金矿在全球前30大金矿中的身影有望越来越多。Magic Compass相信这不仅关乎中国黄金产业的发展,也将对全球黄金供应格局产生深远影响。