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老虎证券基金超市: 医疗健康行业,新冠之下的投资者避风港?

2020-06-15 14:50用户投稿

  最近,知名美港股券商老虎证券宣布正式进军财富管理,推出全新理财功能“基金超市(Fund Mall)”。该功能旨在为投资者提供一站式的全球基金投资服务,目前有近50 只全球知名公募基金产品上线,品类涵盖货币基金、债券基金、股票基金,以满足不同投资者的多样化资产配置需求。

   2020 年的新冠疫情让大家的关注点集中到了医疗健康行业上:口罩、防护服、医疗器械、药物、疫苗轮番出现在新闻头条。防治新冠病毒,我们可以带口罩、喷酒精、避免人群聚集。但疫情爆发的波及,我们还是没能躲过股灾。在疫苗研究出来之前,我们能否为自己的资产打上一针疫苗呢?投资医疗健康行业是一个好选择。

  医疗健康行业是投资届的常青树

  医疗健康行业分为四大类,医药业、生物科技、医疗保健供应商及服务和医疗设备及用品。与周期性行业和传统行业不同的是,医疗健康行业不会被时代所抛弃,而是会不断地被科技发展而带动,突破行业的天花板,每一次的突破带来的都是行业的进步与发展。

  另外人口老龄化、全球城市化以及政府对医疗保健的开支增加,都是支撑医疗健康行业上涨的动力,除此外传染病的肆虐也激发了该行业的创新,带来更高收入。

  人口老龄化

   2018 年的人口普查数据显示,全球两百多个主权国家中,超过半数的国家生育率都低于2,中国生育率为1.6,全球人口老龄化趋势不可抵挡,人口老龄化带来的是医疗保健服务需求的上升,年长者对于医药和医疗设备和服务的使用频率都高于年轻人。

  全球城市化

  全球城市化进程正在加快,随之带来的是人们更多不健康的生活方式和更高的医疗保健意识,无法按时休息和进食的生活状态,导致城市居民们的工作更加压力山大。,但由于医疗保健意识的增强,人们也会更积极的去寻求医疗帮助。

  政府的医疗保健开支增加

   1996 年至 2013 年,美国医疗卫生支出飙升了 9000 亿美元,使得 2013 年当年,美国医疗卫生支出总额达到了2. 1 万亿美元,相当于当时美国经济总量的11%。这个数据到了 2017 年就上升到了17%。研究显示,老龄化人口增加、肥胖率上升和越来越昂贵的医疗服务成本是造成美国医疗卫生支出整体上升的重要原因。随着继续上升的医疗卫生支出,医疗健康行业将会迎接更多的需求。

  流行病肆虐,支撑行业板块上行:

  医疗健康行业在疫情获得超额收益的根源在于疫苗的研发、相关药物和医疗用品生产和销量的提升。传染病的爆发使得研发疫苗的医药公司争先恐后的出台新疫苗,除此之外,疫情的发酵使得相关药品和医疗器械销量暴增,同时,疾病管控机构和政府也会和医药公司们合作,或给予资金的帮助。

  细数近 12 年,包括这次的新冠疫情,美国一共经历了三次传染病的爆发,从H1N1、埃博拉到新型冠状病毒,每一次疫情都推动着医疗健康行业的发展。

   2009 年甲型H1N1 流感刺激了一波医疗健康行业的营收,在 2009 年第四季度,各大疫苗厂商均受益于疫苗的销售获得股价的上涨,荷兰疫苗公司Crucell销售量达到 17 亿美元,并延续到了第二年第一季度,诺华制药仅在H1N1 疫苗上就获得 7 亿美元的销量,赛诺菲在H1N1 疫苗的销量也获得 5 亿美元。

   2014 年 9 月 30 日,美国得克萨斯州本土发现了第一例埃博拉病人,药企也争相启动埃博拉病毒药品的临床试验。

  自新冠肺炎疫情暴发后, 2020 年 1 月 21 日,美国宣布出现第一例新型冠状病毒肺炎感染病例。但在 3 月份之后,美国确诊人数迎来了指数型上升,疫情正式在美国爆发。短短一个半月,由几百人确诊变成了近 100 万人确诊,无论是实体经济还是金融市场都受到这次疫情的无差别打击。

  尽管如此,自三月份疫情爆发以来,医疗健康行业依然跑赢大盘,跌得更少,反弹更猛,归根结底还是因为其在疫情时比起其他行业更吃香。下面是个股受本次疫情的影响:

   3 月份,德国生物科技公司BioNTech暴涨66.5%,辉瑞制药涨大涨近7%,此前双方宣布共同研发新冠病毒疫苗。

  吉利德公司(Gilead)的瑞德西韦正在中国进行临床试验,周五股票涨5%,当周涨了14%。

  因诺维奥医药公司(Inovio Pharmaceuticals)宣布 4 月将在美、中、韩国进行疫苗人体试验,当天股票暴涨近44%,当周涨了 230%。

  奥普克欧健康公司(Opko Health)股价飙升,该公司宣布开始通过其患者服务中心网络在全国范围内提供新冠病毒的测试。当天股票涨12%,当周股价涨62%。

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数据来源:彭博

  那么在疫情来临的时候,我们直接买入单支医药股,押宝它能成功研发疫苗行不行呢?

  当然可以,但是单支医药股的波动非常大,例如因诺维奥医药公司(Inovio Pharmaceuticals)在暴涨之后立即遭到做空机构香橼的狙击,两天暴跌60%。如果没有专业的知识和对医药公司的了解,你敢自己单枪匹马的上阵吗?

  此时此刻,你可以选择贝莱德世界健康科学A2 基金,疫情期间为您的资产打上一剂疫苗,保护您的资产,并获得超额收益。

  贝莱德世界健康科学 A2

  贝莱德世界健康科学A2 基金发行于 2001 年 4 月 6 日,目前资产管理规模近 70 亿(截至 4 月 24 日),本基金专注投资于全球医疗健康、制药和生物科技等公司,由经验丰富的基金经理带领团队主动管理。选择贝莱德世界健康科学A2 基金的理由如下:

  1. 老牌资管公司贝莱德出品的五星基金

  贝莱德集团(BlackRock, Inc.)是美国规模最大的上市投资管理集团。集团总部位于美国纽约,通过其遍布美国、欧洲与亚洲的办事处为客户提供服务。 2020 年 1 月 22 日,贝莱德名列 2020 年《财富》全球最受赞赏公司榜单第 25 位。

  作为全球最大的资管公司之一,贝莱德集团的产品在世界上都是备受青睐的,而本基金则是其旗下产品的佼佼者,数年获得晨星公司的五星评级。

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图片来源:Morningstar

  2. 基金表现亮眼,成立至今翻三倍

  贝莱德世界健康科学A2 基金成立至今收益达到358.4%(截至 2020 年 3 月 31 日),大幅跑赢基准指数MSCI世界健康指数的244.6%(截至 2020 年 3 月 31 日)。十年年化收益率达到11.24%,均跑赢基准,即使在资产大幅下滑的今年,该基金依然有着韧性。

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数据来源:彭博,数据时间:2001.04-2020.03

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数据来源:贝莱德世界健康科学A2 Factsheet,截至2020.03.31

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数据来源:贝莱德世界健康科学A2 Factsheet,截至2020.03.31

  3. 医药界投资女王——Erin Xie 掌管基金

  “我秉承一个构建团队的坚定信念:一个在生物科技、制药、医疗装置和供应领域的精明投资者必须具备科学研究背景,我基于这个信念而构建了这支基金团队。”——Erin Xie

  Erin Xie的履历:

   2011 年至今 任职贝莱德世界健康科学A2 基金经理

   2005 年曾任职State Street研究管理部高级副总裁,健康科学基金经理

   1999 年—— 2001 年:在著名投资公司Sandford Bernstein(桑德福 伯恩斯坦)担任制药业研究员

  MIT(麻省理工学院)斯隆商学院MBA、哥伦比亚大学博士后、UCLA生物科技PhD、北京大学化学学士学位

  Erin Xie作为资深的医疗健康行业基金经理,旗下管理 6 支基金,总规模达到 146 亿美元(截至 2020 年 4 月 27 日),她凭借着其对医药行业深厚的学识积累以及多年的投资经验,带领其团队投资市值超过 100 亿美元的大盘医药公司,跨行业分类,建立多元化投资组合。本基金持仓包括药业、生物科技、医疗保健供应商及服务和医疗设备及用品。

  4. 成分股大部分为行业龙头标杆

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  本基金选取超过 100 家世界性行业巨头。这些企业大都是当今世界糖尿病、心血管类疾病等主要特效药,癌症标靶药、抗生素或者专业医疗器材的唯一研发和生产商。定价空间大,垄断性强,并且市场需求为刚性,需求量不断增加。

  前十大持仓包括药业、生物科技、医疗保健供应商及服务和医疗设备及用品,并且部分企业的相关产品销量都在本次疫情中获得提升:

  1.测试盒:美国雅培旗下的Alere推出了ID NOW测试盒, 5 分钟就能检验出新冠病毒感染结果。

  2.疫苗: 4 月 14 日,赛诺菲和GSK集团宣布联手研发新冠病毒疫苗;吉列德目前正在研发疫苗。

  3.新冠肺炎并发症治疗:阿斯利康制药联手研发的Farxiga旨在减少新冠病毒肺炎引起器官衰竭,这个药物已经在进行第三期临床试验,通过之后就可以上市。

  4.呼吸机:美敦力公司的PB560 呼吸机已通过FDA许可,其预计今年六月底之前呼吸机的产能会翻五倍。

  5.其他医疗器械:随着新冠病人的增多,美国医疗器械公司百特国际的产品作为医疗必需品,在这次流行病中作用在前线。

  随着疫情的继续发酵,以上公司有望在未来一段时间大大提升他们的研发能力和销量。未来的医疗公司们需要综合把握全球医疗产业格局和上下游产业链,同时也需要注意人口结构变化(例如人口老龄化),继续加大研发能力去研究未攻克的疾病(艾滋病,癌症等),这样才能构筑的坚固护城河,提高自己的适应性与进化力。而本基金能够帮助投资者抓住医疗科技进步的红利,获得长久的超额收益。

  如看好医疗板块,对这只基金感兴趣,你可通过老虎基金超市申购这支基金,轻松一键投资老牌精选公募基金,让华尔街的精英来进行投资世界医疗健康行业。

  本文首发于老虎社区,更多内容请关注老虎社区ID“老虎基金超市”,获得更多全球优质基金解读。

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